資金繰り
黒字なのに資金が残らない会社の、共通する3つの理由
「決算は黒字なのに、なぜか手元の資金が増えない」——オーナー企業の財務相談で、最も多く聞く悩みのひとつです。利益と現金は別物。その差を生む構造を、3つの観点から整理します。
1. 利益は出ても、現金は寝ている
売掛金・在庫・前払金。これらは会計上は資産ですが、現金にはなっていません。売上が伸びるほど運転資金は膨らみ、利益が出ていても資金は寝てしまう。まずは「どこに現金が滞留しているか」を掴むことが出発点です。
2. 返済は費用ではなく、利益の後から出ていく
借入の元本返済は損益計算書には載りません。税引後利益と減価償却の範囲でしか返済原資は生まれない、という当たり前の構造が、資金繰りを圧迫します。返済原資を可視化すると、必要な利益水準が見えてきます。
3. 設備投資のタイミングが資金繰りを崩す
- 投資の意思決定が、資金繰りの見通しと切り離されている
- 調達と返済の計画が、投資の前に組まれていない
- 「いつ・いくら足りなくなるか」を先に把握できていない
12か月先までの資金繰り表があれば、これらは事前に手を打てます。資金繰りは予測できる——その前提に立つだけで、銀行対応も主導権のあるものに変わります。
※ 本記事は公開準備中のサンプルです。内容はダミーであり、実際の助言を示すものではありません。